Aktienoptionen Abgedeckte Anrufe

Covered Call BREAKING DOWN Covered Call Der Ausblick einer abgedeckten Call-Strategie ist für eine leichte Erhöhung des zugrunde liegenden Aktienkurses für die Laufzeit der Short Call Option. Folglich ist diese Strategie für einen sehr bullischen Investor nicht sinnvoll. Ein abgedeckter Call dient als kurzfristige Small Hedge an einer Long-Lagerposition und ermöglicht es den Anlegern, eine Gutschrift zu erwerben. Allerdings verliert der Anleger das Potenzial der Aktien potenziellen Anstieg und ist verpflichtet, 100 Aktien an den Käufer der Option, wenn es ausgeübt wird. Maximaler Gewinn und Verlust Der maximale Gewinn eines abgedeckten Anrufs entspricht dem Ausübungspreis der Short-Call-Option abzüglich des Kaufpreises der zugrunde liegenden Aktie zuzüglich der erhaltenen Prämie. Umgekehrt entspricht der maximale Verlust dem Kaufpreis der zugrunde liegenden Aktie abzüglich der erhaltenen Prämie. Covered Call Beispiel Zum Beispiel können wir sagen, dass Sie Aktien des hypothetischen TSJ Sports Conglomerate besitzen und wie seine langfristigen Perspektiven sowie sein Aktienkurs, aber das Gefühl, in der kürzeren Zeit die Aktie wird wahrscheinlich handeln relativ flach, vielleicht innerhalb ein paar Dollar Von seinem aktuellen Preis von, sagen wir, 25. Wenn Sie eine Call-Option auf TSJ mit einem Ausübungspreis von 26 verkaufen, verdienen Sie die Prämie aus der Option Verkauf, aber Cap Ihre Oberseite. Einer von drei Szenarien wird ausspielen: a) TSJ Aktienhandelsflache (unter dem 26 Basispreis) - die Option läuft wertlos aus und hält die Prämie von der Option. In diesem Fall haben Sie mit der Buy-Write-Strategie die Aktie erfolgreich übertroffen. B) TSJ Aktien fallen - die Option läuft wertlos, Sie halten die Prämie, und wieder übertreffen Sie die Aktie. C) Die TSJ-Aktie steigt über 26 - die Option wird ausgeübt, und Ihr Aufwärtstrend ist mit 26 begrenzt, zuzüglich der Optionsprämie. In diesem Fall, wenn der Aktienkurs höher als 26, plus die Prämie geht, hat Ihre Buy-Write-Strategie die TSJ-Aktien unterdurchschnittlich gehalten. Um mehr über abgedeckte Anrufe zu erfahren und wie man sie benutzt, lesen Sie die Grundlagen der abgedeckten Anrufe und schneiden Sie Option Risiko mit abgedeckten Anrufen. Covered Anrufe: Lernen Sie, wie man Aktien und Optionen den richtigen Weg abgedeckt Anrufe: Lernen Sie, wie man Aktien und Optionen handeln Die richtige Weise abgedeckte Anrufe sind eine der einfachsten und effektivsten Strategien im Optionshandel. Die Kunst und die Wissenschaft des Verkaufs von Anrufen gegen Aktien beinhaltet das Verständnis der wahren Risiken des Handels, sowie zu wissen, welche Art von Ergebnissen, die Sie im Handel haben können. Abgedeckte Anrufe, auch bekannt als Buy-Write. Geben Sie einen Weg, um die Volatilität in Ihrem Portfolio zu reduzieren sowie geben Ihnen eine bessere Basis in Ihrem Trades - aber youll müssen die Arbeit in, um herauszufinden, wie die besten Aktien und die besten Optionen für diese Strategie auswählen. Neu auf abgedeckte Anrufe Diese Anleitung wird Sie in weniger als 15 Minuten laufen lassen. Was sind abgedeckte Anrufe Überdachte Anrufe sind eine Kombination aus einer Aktien - und Optionsposition. Speziell ist es langer Vorrat mit einem Anruf, der gegen den Vorrat verkauft wird, der die Position abdeckt. Überdachte Anrufe sind bullisch auf dem Lager und bärische Volatilität. Überdachte Anrufe sind eine Netto-Option-Position. Dies bedeutet, dass Sie ein Risiko für die im Optionsmarkt verfügbare Prämie annehmen. Dieses Risiko ist, dass Ihre lange Aktie von Ihnen von der Call-Option Käufer genommen wird - das ist bekannt als Zuweisungsrisiko. Überdachte Anrufe sind unbegrenzt - Risiko, begrenzte Belohnung. Das unbegrenzte Risiko ist ähnlich wie im Besitz von Aktien, und die begrenzte Belohnung kommt von der kurzen Anrufprämie und den Transaktionsgewinnen, die Sie haben können. Im Gegenzug für die Begrenzung Ihres Risikos, haben Sie bessere Vorteile der Profitabilität als eine einfache lange Lager spielen. Aufbau eines abgedeckten Anrufs Der beste Weg für neue Händler, um wirklich versteckte Anrufe zu verstehen, ist visuell. Denken Sie daran, auf dem Optionsmarkt können Sie sowohl lange Optionen und kurze Optionen - jeweils mit einem eigenen einzigartigen Risiko-Charakteristik. Lets beginnen mit 100 Aktien der Aktien - das ist ziemlich einfach zu vertreten. Wenn eine Aktie steigt, verdienen Sie Geld, und wenn es geht, verlieren Sie Geld. Dies ist auch auf einer 100: 1-Basis - wenn eine Aktie steigt 1, machen Sie 100. In Optionen Begriffe, das gibt uns ein Delta von 100. Der nächste Teil ist die Short-Call-Option, die den Bestand abdeckt. Weil dies eine Option ist, kann es ein wenig schwierig werden, weil das Delta (Richtungsbelichtung) sich ändern kann. Aber bei Optionen Exspiration hat es sehr klare Risikoparameter. Nach Ablauf, wenn die kurze Option aus dem Geld ist, wird es ein Delta von 0 haben. Wenn die Option in das Geld ist, wird es sich wie 100 Aktien von kurzem Lager verhalten haben. Das coole Ding über Kombinationen im Optionsmarkt ist, dass sie aggregiertes Risiko haben - das heißt, du musst sie nur zusammenfügen. Heres, was ein abgedeckter Anruf aussieht wie total. Bei Verfall, wenn die Aktie unter dem Ausübungspreis liegt, verhält sich die Position wie Lager. Und wenn die Aktie über dem Ausübungspreis liegt, hat die Position keine direktionale Exposition. Aber warten Sie - nicht so schnell Dies ist, was das Risiko beim Auslaufen aussieht. Aber was ist, wenn es Zeit ist. Diese Zeit bedeutet mehr Risiko, und das bedeutet mehr extrinsischen Wert in der kurzen Option. So ist Ihr tatsächliches Risiko, wenn Sie auf einen Handel setzen wird so etwas aussehen: 3 Major Covered Call Berechnungen Es gibt 2 große Zahlen, die Sie wissen müssen, wenn Sie in eine abgedeckte Call-Position zu bekommen. Denken Sie daran, es gibt ein paar verschiedene Möglichkeiten, um diese Berechnungen zu tun, aber das ist der beste Weg, weil die Formeln sind für beide in das Geld und aus der Geld-Optionen, und ist die einfachste zu erklären, neue Option Händler. Die erste ist deine Basis. Was ist dein Breakeven Level bei Verfall. Dies ist ein wenig komplex, denn es hängt davon ab, ob die Option, die Sie verkaufen ist im Geld oder aus dem Geld Der Hauptunterschied hier ist, ob Sie sich die Option Streik oder die Kosten für Ihre Aktienhandel als Ihre Transaktion Basis. Es gibt einfachere Möglichkeiten, dies zu berechnen, aber das ist das Beste für neue Optionshändler. Die nächste Berechnung ist die max. Hier sehen wir die maximal mögliche Belohnung, die man aus der Position herausholen kann. Beachten Sie dies - wenn Sie eine In-the-Money-Option verwenden, wird der Transaktionswert negativ sein, wird aber für den Gesamtbetrag ausgeglichen. Dies ist ein Workaround, um alle Optionen zu behandeln, unabhängig von Moneyness. Um die Rückkehr auf Basis zu berechnen. Einfach die maximale Rendite durch die zuvor berechnete Basis aufteilen. Dies gibt Ihnen einen Prozentsatz, der Ihnen die maximalen Gewinne zeigt, die Sie in der Position erhalten können. Möchten Sie diese Caculation Done für Sie automatisch Ihre kostenlose Covered Call Spreadsheet Emailed zu Ihnen. Die 3 Ergebnisse der abgedeckten Anrufe Der Handel am Verfall hat zwei große Möglichkeiten und drei insgesamt potenzielle Ergebnisse. Die erste ist, wenn die Aktie über den Call-Streik bei Verfall schließt. Wenn das passiert, werden Sie auf diese Option zugewiesen und verpflichtet, 100 Aktien der Aktie an die Option Käufer zu verkaufen. Da Sie bereits den Bestand in Ihrem Konto haben, dann verkaufen Sie diesen Bestand. Wenn du keinen Vorrat hast, dann würdest du am Ende kurz 100 Aktien sein - das ist bekannt als ein nackter Kurzruf und ist nicht dasselbe wie ein abgedeckter Anruf. Wenn die Aktie unter dem Streik schließt, dann erlischt die Call-Option wertlos und du bleibst mit nur langem Lager bei Verfall. In diesem Fall gibt es zwei potenzielle Ergebnisse - wenn die Aktie über Ihre Basis Handel ist dann sind Sie profitabel, und wenn es niedriger ist, dann sind Sie in einem Drawdown. Warum Sie handeln abgedeckten Anrufe Überdachte Anrufe sind eine großartige Möglichkeit, Optionen zu nutzen, um Einkommen während des Handels zu generieren. Sie sind in der Lage, Optionen Prämie gegen eine lange Lagerposition zu halten, die helfen kann, Ihre Basis in langfristigen Beständen zu reduzieren. Es verringert auch die Volatilität Ihrer Positionen, da es die Richtungsaussetzung reduziert, die Sie haben werden. Sie schulten gedeckte Anrufe, wenn Sie bullisch auf dem Bestand sind und auf der Volatilität bärisch sind, und dont mind haben ein ähnliches Risiko, als ob Sie nur lange Lager waren. Warum Sie nicht handeln abgedeckten Anrufe Wenn Sie denken, dass die Aktie für einen großen Umzug fällig ist, sollten Sie nicht handeln abgedeckten Anrufe. Das ist sowohl nach oben als auch nach unten. Wenn die Aktie im Begriff ist zu stürzen, dann brauchst du nicht die große Abwärtsbelichtung - und wenn die Aktie im Begriff ist, höher zu reißen, willst du nicht deine Gewinne abdecken. Überdachte Anrufe sind eine bärische Volatilitätsstrategie. Wenn Sie bullish Volatilität sind, dann müssen Sie eine andere Option Handel wählen. Die Major Tradeoffs mit abgedeckten Anrufen Bei der Auswahl eines abgedeckten Anrufs gibt es zwei Variablen zu berücksichtigen: die Zeit bis zum Ablauf und der Ausübungspreis der Option. Denken Sie daran - beim Handel Optionen gibt es immer einen Kompromiss zwischen Risiko, Belohnung und Chancen. Zeit-Auswahl Wenn du weiter in die Zeit gehst, um deinen abgedeckten Anruf zu machen, kannst du mehr Prämie und eine bessere Basis auf deiner Position bekommen. Aber im Austausch für diesen Vorteil müssen Sie viel mehr für diese Prämie warten, um weg zu gehen - und es hält mehr Geld in Gefahr auf dem Markt. Auf der anderen Seite, wenn Sie in der Nähe Begriff Optionen wählen, haben Sie eine Menge Theta (Zeitverfall) profitieren Ihre Position, aber es wird weniger Prämie auf einer absoluten Basis, was bedeutet, dass Sie am Ende mit mehr Richtungsrisiko im Vergleich zu Ein längerfristig abgedeckter Anruf Strike Selection Der Hauptkompromiss mit Streikauswahl bezieht sich auf Ihre Gewinnchancen und die Prämie in der Option. Wenn Sie sich entscheiden, eine tiefe in der Geld-Anruf gegen Ihre Position zu verkaufen, werden Sie eine sehr hohe Gewinnchancen haben - aber der Gewinn wird nicht so groß sein. Umgekehrt, wenn Sie aus den Geldoptionen verkaufen, wird die Transaktionsbelohnung viel höher sein und Sie können eine viel bessere Rückkehr auf Basis haben - aber das kommt mit zusätzlichen Richtungsrisiken in der Position. Theres kein Recht oder falsche Antwort hier, es kommt alles auf Ihre persönliche Vorliebe. Was ist der beste Weg, um abgedeckte Anrufe zu handeln Denken Sie darüber nach, warum Sie einen Anruf an erster Stelle verkaufen. Sie schauen, um Ihre Belohnung im Verhältnis zu den Risiken zu maximieren, die Sie nehmen. Um die besten Belohnungen zu bekommen, müssen Sie sich auf die Höhe der Prämie konzentrieren, die Sie verkaufen können. Im Allgemeinen verkauft man OTM-Optionen oder Weg ITM-Optionen machen keinen Sinn - warum Da gibt es nicht genug Prämie, um den Verkauf zu rechtfertigen. Also solltest du die fette Mitte verkaufen. Dies ist eine persönliche Vorliebe, aber bei der Eingabe von abgedeckten Anrufen folge ich zwei allgemeinen Richtlinien: 1. Zwischen 30-60 Tagen bis zum Verfall 2. Zwischen 40-60 kurzen Deltas auf der Call-Option Dies erlaubt mir, in meiner Optionsauswahl gleichgültig zu sein Was im Handel Wenn dies Ihre Trading-Stil entspricht, erwägen Sie es zu Ihrem Trading-Plan hinzufügen. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre kostenlosen Covered Call Spreadsheet Füllen Sie das Formular, um es sofort zu Ihnen gesendet zu bekommen. Einige häufige Fallstricke bei Trading Covered Calls Jeder macht Fehler in den Märkten, aber hier ist eine Liste von gemeinsamen Missverständnissen und Ausführungsfehler, die vermieden werden müssen: Oh nein, ich könnte zugewiesen werden Ein großer tiefer Atemzug - das ist eine gute Sache Wenn Sie Sind zugewiesen und Ihre Aktien sind weggerufen, dann haben Sie Ihren Profit auf der Position maximiert Wenn Sie sich Sorgen machen, dass Sie zugewiesen werden, dann sollten Sie nicht in abgedeckten Anrufen an erster Stelle sein. Auch ... mach dir keine Sorgen um frühzeitig zu bekommen. Außer in sehr einmaligen Bedingungen, solange es extrinsischen Wert in der Option gibt, dann werden Sie nicht zugewiesen. Hey, diese Option hat fette Prämie, ich sollte es verkaufen schlechte Idee. Wenn die Prämie in einer Option super-hoch ist, gibt es normalerweise einen Grund. Einkommen könnte kommen, oder vielleicht eine FDA-Zulassung für ein Biotech-Unternehmen. Wenn Sie auf der Suche nach Kandidaten mit sehr hohen Prämie sind, können Sie denken, Sie erhalten eine hohe Belohnung, aber es ist oft ein sehr hohes Risiko mit ihm verbunden. Auch wenn die Aktie niedriger ist, Im immer noch Einkommen durch den Verkauf dieser Anrufe. Dies ist wahrscheinlich die schlimmste Risikomanagement-Technik, die Sie verwenden können. Sie müssen sowohl realisierte und nicht realisierte PL, um ein Gefühl für, wie Ihre gesamte Position zu tun. Wenn Sie nicht, dann werden Sie erliegen, um sehr schlechte Verhaltensfinanzierung Tendenzen, wie lassen Sie Ihre Verlierer laufen zu weit, zu schnell. Kommentare zu diesem Eintrag sind geschlossen. Die Grundlagen der abgedeckten Anrufe Weit als eine konservative Strategie angesehen, professionelle Investoren schreiben abgedeckten Anrufe, um ihre Investitionen zu erhöhen. Aber einzelne Investoren können auch von dieser einfachen, effektiven Optionsstrategie profitieren, indem sie sich die Zeit nehmen, sie zu lernen. Lass uns einen Blick auf den abgedeckten Anruf werfen und untersuche, wie du es in deinem Portfolio verwenden kannst. Was ist ein Covered Call Als Aktienbesitzer haben Sie Anspruch auf mehrere Rechte. Eines davon ist das Recht, Ihre Aktie jederzeit zum Marktpreis zu verkaufen. Covered Call Schreiben ist einfach der Verkauf von diesem Recht auf jemand anderes im Austausch für Bargeld bezahlt heute. Dies bedeutet, dass Sie dem Käufer die Option das Recht, Ihre Aktien zu kaufen, bevor die Option ausläuft, zu einem vorgegebenen Preis, den so genannten Ausübungspreis. Eine Call-Option ist ein Vertrag, der dem Käufer die Möglichkeit gibt, das Aktienrecht (aber nicht die Verpflichtung) zu kaufen, um 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfallsdatum zu kaufen. Wenn der Verkäufer der Call-Option die zugrunde liegenden Aktien besitzt, gilt die Option aufgrund der Möglichkeit, die Aktien zu liefern, ohne sie auf dem offenen Markt zu unbekannten und möglicherweise höheren zukünftigen Preisen zu kaufen. Profitieren Sie von abgedeckten Anrufen Für das Recht, Aktien zu einem vorgegebenen Preis in der Zukunft zu kaufen, zahlt der Käufer den Verkäufer der Call-Option eine Prämie. Die Prämie ist eine Bargeldgebühr, die dem Verkäufer vom Käufer am Tag der Option verkauft wird. Es ist der Verkäufer Geld zu halten, unabhängig davon, ob die Option ausgeübt wird. Wann man einen abgedeckten Anruf zu verkaufen Wenn Sie einen abgedeckten Anruf zu verkaufen, erhalten Sie Geld heute im Austausch für einige Ihrer Aktien Zukunft nach oben. Zum Beispiel können wir davon ausgehen, dass Sie 50 pro Aktie für Ihre Aktie bezahlen und denken, dass es innerhalb von einem Jahr auf 60 ansteigen wird. Auch youd bereit sein, bei 55 innerhalb von sechs Monaten zu verkaufen, zu wissen, dass Sie aufgeben, um weiter oben, aber machen einen schönen kurzfristigen Gewinn. In diesem Szenario kann der Verkauf eines abgedeckten Anrufs auf Ihrer Aktienposition eine attraktive Option für Sie sein. Nach dem Betrachten der Aktien-Optionskette. Sie finden eine 55-, sechsmonatige Call-Option, die für 4 pro Aktie verkauft. Sie könnten die 55 Call-Option gegen Ihre Aktien verkaufen, die Sie bei 50 gekauft und gehofft haben, bei 60 innerhalb eines Jahres zu verkaufen. Wenn Sie dies getan haben, würden Sie sich verpflichten, die Aktien bei 55 innerhalb der nächsten sechs Monate zu verkaufen, wenn der Preis auf diesen Betrag stieg. Sie würden immer noch Ihre 4 in Prämien plus die 55 aus dem Verkauf Ihrer Aktien zu halten, für die Gesamtsumme von 59 (eine 18 Rückkehr) über sechs Monate. Auf der anderen Seite, wenn die Aktie auf 40 fällt, zum Beispiel, youll haben einen 10 Verlust auf Ihrer ursprünglichen Position. Allerdings, weil Sie die 4 Option Prämie aus dem Verkauf der Call-Option zu halten, ist der Gesamtverlust 6 pro Aktie und nicht 10. Szenario Nr. 1: Aktien steigen auf 60, und die Option ausgeübt wird