Was Richtungs Handelsstrategie

Die Schönheit einer Non-Directional-Strategie Von: Greg Loehr Youve hörte das Sprichwort, dass man Geld in Optionen machen kann, auch wenn Sie falsch sind, und hier Greg Loehr von OptionsBuzz zeigt, wie Sie nicht einmal brauchen, um zu wählen, welche Art und Weise eine Aktie in Ordnung ist Geld verdienen. Eines der wahrsten Dinge, die ich vor kurzem gehört habe, war seine SOOOO nett, nicht zu wählen, welche Art und Weise die Aktie geht Das kam von einem Eins-zu-eins-Coaching-Schüler von mir, der in die Falle von über-analysierenden Charts gefallen war und suchte das Eine rechtsanzeige Nicht eine Richtung zu wählen, hatte eine große Last von ihren Schultern genommen. Ich weiß nicht, wie oft Ive den Leuten erzählt hat, dass der Handel nicht darum geht, richtig zu denken, dass Kreditverbreitungen und Kalender - sondern vielmehr über die Verwaltung des Handels. Und mit den nicht-direktionalen Strategien, wie dieser Trading Student lernt, ist die Richtung noch weniger ein Faktor. Heres ein Diagramm von AAPL. Welcher Weg ist es geht Sie können klicken, um ein größeres Diagramm in einem anderen Browser-Fenster zu öffnen. AAPL Daily Chart Zum Vergrößern anklicken Die meisten Leute, glaube ich, würden sagen, dass die Aktie steigt. In Wirklichkeit weißt du nicht wirklich. Wir können sagen, dass die Aktie steigt, und hier beginnt die technische Analyse-Diskussion und zieht in die Nacht. Es gibt diejenigen auf der einen Seite, die absolut glauben, dass sie zuverlässig die Lagerrichtung auswählen können (ich kann es auch nicht unzuverlässig machen) und dann Theres Dr. Burton Malkiel auf der anderen Seite. Also zusätzlich zu dem Argument, wo AAPL geht, theres das Argument, ob technische Analyse sogar funktioniert. Lets nicht in entweder so werden keine Gefühle verletzt werden. Anstatt eine Richtung zu wählen und das Risiko zu ziehen, eine falsche Weg Corrigan zu ziehen, lässt man mit einem ungerichteten Ansatz gehen. Siehe die grüne Grafik in der Mitte dieses Bildes Das ist eine Summe der durchschnittlichen Volatilität der Optionen. Es ist ziemlich niedrig im Vergleich zu der Reichweite, die es im vergangenen Jahr war. Theres nichts, das sagt, dass die Volatilität nicht niedriger gehen kann, aber es gibt ein paar Sachen, die mich dazu bringen, dass ein richtungsweiser Handel lohnt sich zu betrachten. Denken Sie daran, mit einem nicht direktionalen Handel wie ein erwürgen wir uns nicht interessieren, welche Art der Aktie geht. Daher der Name. Wir wollen entweder genügend Lagerbewegungen, um das Theta zu überwinden. Oder ein großer genug Anstieg der Volatilität, um die Theta zu überwinden, oder beides. Mit AAPL. Die Aktie hat sich vor kurzem bewegt, um das Theta zu decken. Das ist gut, vor allem wenn es weiter geht. Und die Volatilität hat einige Anzeichen von Abholung gezeigt. Wieder ist das gut, aber wed offensichtlich gerne zu sehen, oder beide, weiterhin. Wahrscheinlich der beste Teil dieser Trading-Idee ist, dass wenn falsch war und die Aktie nicht bewegt, ist eine ziemlich risikoarme Ansatz zum Handel mit der Volatilität im Keller wie es ist. Es kann niedriger gehen, aber Id nehmen das Risiko über die Auswahl der Richtung. Einen Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos zu OPTIONEN Kommende Konferenzen KontaktDirektionaler Handel DEFINITION des direktionalen Handels Handelsstrategien auf der Grundlage der Investoren Bewertung des breiten Marktes oder einer bestimmten Sicherheitsrichtlinie. Richtungshandel kann eine grundlegende Strategie bedeuten, lange zu gehen, wenn der Markt oder die Sicherheit als Überschrift höher wahrgenommen wird, oder wenn man die Richtung nach unten nimmt. Allerdings wird der Begriff im Zusammenhang mit dem Optionshandel weiter verbreitet, da eine Reihe von Strategien genutzt werden können, um auf einem im größeren Markt oder einer bestimmten Aktie höheren oder niedrigeren Umzug zu profitieren. Während der direktionale Handel verlangt, dass der Händler eine starke Überzeugung über den Markt oder die Sicherheit in kurzer Zeit hat, muss der Händler auch eine Risikominderungsstrategie haben, um das Investitionskapital im Falle eines Umzugs in die entgegengesetzte Richtung zu schützen. BREAKING DOWN Directional Trading Der direktionale Handel mit Aktien würde in der Regel einen ziemlich großen Umzug erfordern, um dem Händler die Erfüllung von Provisionen und Handelskosten zu ermöglichen und noch einen Gewinn zu erzielen. Aber mit Optionen, wegen ihrer Hebelwirkung, kann direktionaler Handel versucht werden, auch wenn die erwartete Bewegung in der zugrunde liegenden Aktie nicht erwartet wird, groß zu sein. Zum Beispiel kann ein Trader (nennen ihn Bob) bullisch auf Lager XYZ, die bei 50 Handel ist, und erwartet, dass es in den nächsten drei Monaten auf 55 steigt. Bob konnte also 200 Aktien bei 50 kaufen, mit einem möglichen Stop-Loss bei 48, falls die Aktie die Richtung umkehrt. Wenn die Aktie das 55-Ziel erreicht, könnte Bob es zu diesem Preis für einen Bruttogewinn (vor Provisionen) von 1.000 verkaufen. Was wäre, wenn Bob erwartet, dass XYZ nur innerhalb der nächsten drei Monate bis zu 52 handeln kann. In diesem Fall kann der erwartete Vorschuss von 4 zu klein sein, um den Kauf der Aktien zu rechtfertigen. Optionen können Bob eine bessere Alternative, um etwas Geld aus XYZ. Lass uns sagen, dass Bob XYZ erwartet (das bei 50 gehandelt wird), um im Laufe der nächsten drei Monate vorwärts zu handeln, mit einem Aufwärtstrend von 52 und nach unten auf 49. Ein möglicher Optionshandel ist für Bob, um bei Geld zu verkaufen (ATM) Ein Ausübungspreis von 50, der in drei Monaten abläuft, für die er eine Prämie von 1,50 erhalten konnte. Bob schreibt daher zwei Put-Optionskontrakte (jeweils 100 Aktien) und erhält Bruttoprämie von 300 (d. H. 1,50 x 200). Wenn XYZ auf 52 ansteigt, wenn die Optionen in drei Monaten ablaufen, werden sie nicht ausgeübt und Bobs Gewinn ist die Prämie von 300 (weniger Provisionen). Wenn jedoch XYZ bis zum Zeitpunkt der Verlängerung unter 50 Jahre alt ist, wäre Bob verpflichtet, die Aktien bei 50 zu kaufen. Wenn Bob bei XYZ sehr bullisch war und sein Handelskapital nutzen wollte. Er könnte auch Call-Optionen als Alternative zum Kauf der Aktie direkt kaufen. Insgesamt bieten die Optionen eine wesentlich größere Flexibilität, um Richtungsgeschäfte im Gegensatz zu geraden Longshort-Geschäften in einer Aktie oder einem Index zu strukturieren. Directional Movement Trading-Strategie (Filter) I. Trading-Strategie-Entwickler: J. Welles Wilder, Jr .. Directional Movement System. Konzept: Trendfolge Handelsstrategie basierend auf der Average Directional Index Rating (ADXR). Quelle: Wilder, J. W. (1978). Neue Konzepte in technischen Handelssystemen. Greensboro: Trendforschung. Forschungsziel: Leistungsüberprüfung. Spezifikation: Tabelle 1. Ergebnisse: Abbildung 1-2. Trade Entry: Tabelle 1. Trade Exit: Tabelle 1. Portfolio: 42 Futures-Märkte aus vier großen Marktsegmenten (Rohstoffe, Währungen, Zinssätze und Aktienindizes). Daten: 34 Jahre seit 1980. Prüfplattform: MATLAB. II. Sensitivitäts-Test Alle 3-D-Diagramme folgen 2-D-Konturdiagrammen für Profit Factor, Sharpe Ratio, Ulcer Performance Index, CAGR, Maximum Drawdown, Percent Profitable Trades und Avg. Win Avg. Verlustrate. Das endgültige Bild zeigt die Empfindlichkeit der Eigenkapitalkurve. Geprüfte Variablen: ADXRLookBack-Verstärker ADXRThreshold (Definitionen in Tabelle 1): Abbildung 1 Portfolio-Performance (Eingänge: Tabelle 1 Kommission amp Slippage: 0).Direktionale oder taktische Strategien Die größte Gruppe von Hedgefonds nutzt Richtungs - oder taktische Strategien. Ein Beispiel ist der Makrofonds, der von George Soros und seinem Quantum Fund berühmt wurde, der in den 1990er Jahren das Hedge Fund Universum und die Schlagzeilen der Zeitung dominierte. Makrofonds sind global und machen Top-down-Wetten auf Währungen, Zinssätze, Rohstoffe oder ausländische Volkswirtschaften. Denn sie sind für Großbild-Investoren, Makrofonds oft nicht analysieren einzelne Unternehmen. 13Hier sind einige weitere Beispiele für direktionale oder taktische Strategien: Longshort-Strategien kombinieren Käufe (Long-Positionen) mit kurzen Verkäufen. Zum Beispiel könnte ein Longshort-Manager ein Portfolio von Kernbeständen erwerben, die den SampP 500 besetzen und durch den Verkauf (Shorting) SampP 500 Index-Futures abheben. Wenn der SampP 500 sinkt, wird die Short-Position die Verluste im Kernportfolio kompensieren und die Gesamtverluste begrenzen. Marktneutrale Strategien sind eine spezifische Art von Longshort mit dem Ziel, die Auswirkungen und das Risiko allgemeiner Marktbewegungen zu negieren, um die reinen Renditen einzelner Aktien zu isolieren. Diese Art von Strategie ist ein gutes Beispiel dafür, wie Hedgefonds für positive, absolute Renditen auch in einem Bärenmarkt anstreben können. Zum Beispiel könnte ein marktneutraler Manager eine Hardware-Firma erwerben und gleichzeitig einen anderen kämpfen, wetten, dass der erstere den letzteren übertreffen wird. Der Markt könnte untergehen und beide Aktien könnten mit dem Markt zusammen gehen, aber solange die ehemalige übertrifft die letzteren, wird der Leerverkauf auf der ersten Firma einen Nettogewinn für die Position produzieren. Dedicated Short Strategien spezialisieren sich auf den kurzen Verkauf von Überbewertete Wertpapiere Da Verluste an kurzfristigen Positionen theoretisch unbegrenzt sind (weil die Aktie unbegrenzt steigen kann) sind diese Strategien besonders riskant. Einige dieser dedizierten Short-Fonds gehören zu den ersten, die Unternehmen kollabiert die Führungskräfte dieser Fonds können besonders geschickt auf die Überprüfung der Grundlagen der Unternehmen und Abschlüsse auf der Suche nach roten Fahnen. Hedge-Fonds suchen positive absolute Renditen und engagieren sich in aggressiven Strategien, um dies zu ermöglichen. Hedge-Fonds-Anleger oder potenzielle Investoren müssen verstehen, wie viel Risiko Hedge-Fonds nehmen, um Geld zu verdienen. Hedging-Risiko ist immer eine gute Idee. Hier ist, wie anspruchsvolle Investoren darüber hinweggehen. Finden Sie heraus, warum traditionelle 2 amp 20 Hedgefonds sind immer noch eine Investition wert, obwohl sie in den letzten Jahren unterdurchschnittlich sind. Entdecken Sie eine Strategie, die genutzt werden kann, um am Markt teilzunehmen und immer noch den Nachteil zu schützen. Die meisten Investoren sind sich der Hedgefonds bewusst, aber viele wissen nicht die verschmutzten Details dieser einzigartigen Anlageart. Entdecken Sie die Vorteile und Fallstricke von Hedge-Fonds und die Fragen zu fragen, bei der Auswahl eines. Eine Longshort-Equity-Investing-Strategie nimmt Long-Positionen auf Aktien, die erwartet werden, zu schätzen, und Short-Positionen auf Aktien erwartet, um zu sinken. Häufig gestellte Fragen Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen unterschiedlich. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Ein variabler Zinsdarlehen ist ein Darlehen, in dem der Zinssatz, der auf den ausstehenden Saldo erhoben wird, als Marktinteresse variiert. Erfahren Sie mehr über die 1003 Hypothek Bewerbungsformular, welche Informationen es erfordert und warum dieses Formular ist der Industriestandard für. Häufig gestellte Fragen Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen unterschiedlich. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Ein variabler Zinsdarlehen ist ein Darlehen, in dem der Zinssatz, der auf den ausstehenden Saldo erhoben wird, als Marktinteresse variiert. Erfahren Sie mehr über die 1003 Hypothek Bewerbungsformular, welche Informationen es erfordert und warum dieses Formular ist der Industriestandard für.